東元集團在4.0時代的規(guī)劃布局分析
2016-09-22，本文對東元電機集團的工業(yè)4.0布局圖，以及東元集團的發(fā)展趨勢，產品以及產品收入的統(tǒng)計；東元電機創(chuàng)
立于1956年，初期從事馬達生產，至今已跨入重電、家電、資訊、電子、關鍵零組件、基礎工程建設、金融投資及餐飲等多角化的發(fā)展領域。在多年的耕耘下，
東元已由傳統(tǒng)的重電、家電產業(yè)，邁向一個全球化的高科技企業(yè)，目前事業(yè)版圖橫跨全球五大洲、三十余國，合作伙伴包括美國奇異、日本安川、美國西屋、瑞典易立信、日本三菱、NEC、美國柯達伊仕曼及德國G&D等公司。
東元電機被機器人與自動化的 指數(shù)股票型基金 (ROBO-STOX Global Robotics and Automation Index ETF)選為成分股之一，但其實東元電機的業(yè)務并不直接與機器人或自動化有所關連，被選入的理由主要是看好在自動化領域的長期發(fā)展?jié)摿?，東元電機采跨國營 運，擁有國際化的投資機會，也是該ETF青睞的要點之一。受到傳統(tǒng)的產品成長力衰退影響，東元電機也開始布局工業(yè)物聯(lián)網、智能電網，以及綠能科技等等領域。
重電及電控產品：東元的主要營收來源，2015年占比過半來到56%，重電產品中泛用馬達國內市占率近五成，在特殊用途、特殊規(guī)格馬達則依客戶需求訂制，毛利率較高(大型工業(yè)馬達可到5成，小型馬達毛利則在2-3成)，東元產品世界排名在前五名。
電控產品：在重電產業(yè)之發(fā)展關聯(lián)為最終端:“用電端”的控制元件。產業(yè)結構為提供馬達搭配的控制元件如變頻器、伺服驅動器及周邊保護之低壓器具產品，為滿足工業(yè)用電中用電安全及自動化與節(jié)能之產品。
家電及空調產品：家電包含家用冷氣機、電冰箱、洗衣機、除濕機、乾衣機、液晶顯示器、空氣清凈機等等各式各樣的家電，東元同時也是國內第1家使用R32環(huán)保新冷媒的家電廠。東元為國內前三大家電廠，各式家電有10~15%市占率，家用空調9%、商用空調市占率35%
其他產品及服務項目包含：
綠能電機產品(車用馬達、小型變頻馬達、小型發(fā)電機等)、新能源產品(風力發(fā)電機組設備、太陽能發(fā)電相關設備等)、智慧系統(tǒng)(承辦金融、醫(yī)療保健等各式晶片業(yè)務及系統(tǒng)整合)與電力事業(yè)(專業(yè)電力設備及系統(tǒng)相關器材供應)
產品銷售市場與競爭對手
重電及電控產品：主要為外銷，比例近8成，馬達產品以北美、中國、臺灣為前三大市場，近年來積極布局東南亞及印度市場。
國內競爭對手有士電、中興電、亞力及華城， 工業(yè)馬達市占全球第三，僅次於歐洲大廠ABB與SIEMENS。
家電及空調產品：主要為內銷，家電產品的競爭激烈，競爭對手有東元、大同、聲寶、松下、奇美、BENQ、SONY、日立、LG等
風力發(fā)電相關設備： 東南亞(越南)、中國
東元的毛利率相當穩(wěn)定，在家電與重電產業(yè)都超越對手，2016Q1并購義大利減速廠Motovario調整產品結構讓毛利率上升。
營運概況
發(fā)展工業(yè)物聯(lián)網
東元電機的 發(fā)展朝著綠能及智能的方向前進，分別著眼於永續(xù)能源與物聯(lián)網的概念，根據(jù)工研院IEK的資料，全球傳統(tǒng)的工具機產業(yè)成長動能及需求放緩，2016年全球產 值預計下滑8.5%，廠商必須著手開發(fā)新領域，東元電機的馬達產品除了發(fā)展歷史悠久之外也具有競爭力，高效率馬達與智慧馬達是東元電機主推的產品。
工業(yè)4.0
工業(yè)4.0時代產品講求廣泛且即時地反應生產時的運轉及突發(fā)狀況，而馬達是工業(yè)的心臟，在工業(yè)4.0時代中馬達扮演重要地位。東元研發(fā)智慧馬達并建立智 慧馬達監(jiān)測系統(tǒng)，透過網路讓使用者透過智慧型手機等裝置就能獲得馬達的電壓、電流、溫度與振動等即時運轉資訊并提供告警及預警功能，除了隨時掌控、提供解 決方案之外透過用電統(tǒng)計資訊，也能達到節(jié)能省電的目的，因此智慧馬達特別適用在鋼鐵、石化、電力及生產環(huán)境危險等產業(yè)。
此外伺服驅動器也是東元發(fā)展的產品項目之一，新一世代的伺服驅動器除了性能升級之外使用上也更加便利，不僅能應用在加工機，在機械手臂上的應用也頗有效率，產品策略為包含伺服馬達在內的系統(tǒng)產品進行銷售。
高效率馬達
部 分先進國家開始采用規(guī)格在IE3效率等級的工業(yè)馬達(國際電工委員會IEC制定之能效規(guī)范標準)，高效率馬達有節(jié)能減碳的效用，東元電機則已研發(fā)出 IE4、IE5等級的馬達，并搭配東元的智能馬達云端監(jiān)控技術提升價值，在國際規(guī)格逐漸改變的過程中，能夠往高規(guī)格廠商將會減少，也讓東元在日本及東南亞 市場的訂單成長快速。
產業(yè)概況
從機器人產業(yè)來看，根據(jù)Freedonia預估，未來全球機器人的需求將會出現(xiàn)快速成長，到 2021 年全球市場需求將達到 334 億美元，是現(xiàn)階段許多臺灣廠商關注發(fā)展的領域。
臺 灣工業(yè)機器人產業(yè)在零組件制造、模組制造、機器人生產組裝等環(huán)節(jié)都有廠商投入，東元電機產出的馬達處在零組件制造環(huán)節(jié)上，不過以現(xiàn)階段機器人制造商來說， 伺服馬達多為日本廠提供，但自動化控制元件為臺灣廠商強項，東元馬達的績效與競爭力有望走強。而工業(yè)4.0的智慧化與自動化已經是整體工業(yè)發(fā)展的趨勢，東 元推出的工業(yè)4.0等級智慧馬達商機龐大，全球客戶包括日本、澳洲、馬來西亞、印尼、德國、義大利等。
近期投資與并購案
2016年東元在工業(yè)4.0前景上斥資4,000萬美元重金打造智能生產線，包含中壢電工線廠、無錫沖壓中心兩大自動化廠，提升生產力也能節(jié)省約2-3%成本，挹注業(yè)績成長動力，2016Q4先於印度設規(guī)模較小的馬達廠。
2015 年并購義大利公司Motovario S.p.A.(減速器市占約12%)，總價約新臺幣65億元，目標為發(fā)展自動化，進軍動力傳動產業(yè)與減速器市場，東元可掌握減速器與伺服馬達等自動化/機 器人產業(yè)關鍵零組件，并利用Motovario S.p.A.的歐洲通路與自身亞太通路做結合，結合產品到系統(tǒng)的銷售模式布局工業(yè)4.0。
東元從產品的演進、自動化產線投資與斥資并購，而并購Motovario S.p.A案金額是東元史上最大的并購案，可以看出東元往工業(yè)物聯(lián)網邁進的策略，東元跨國營運優(yōu)勢在能夠快速拓展當?shù)厥袌?反之有匯率波動的風險)，全球市場的布局也是關注要點之一。
朱先生